Главная Аналитика Почему западные toy-ритейлеры терпят убытки? Три кейса западных сетей

Почему западные toy-ритейлеры терпят убытки? Три кейса западных сетей

21.12.2018 в 12.03 1250Просмотров: 1250 0Комментариев: 0
2018 г. стал, пожалуй, самым кризисным этапом для западного рынка игрушек.


15 марта 2018 г. крупнейший американский розничный продавец игрушек Toys R Us закрыл все свои магазины в США и за рубежом. В октябре 2018 г. английский ритейлер игрушек Hamleys объявил о снижении годовой прибыли в 5 раз. Впервые за 13 лет LEGO начал терпеть убытки. Давайте разберемся в причинах неудач американского и европейского toy-ритейла, как еще называют ритейл игрушек, чтобы понять, угрожает ли такой же сценарий отечественным продавцам товаров для детей.

Причины разорения Toys R Us
Розничная сеть Toys R Us была основана в 1948 г. в Вашингтоне. Изначально магазин занимался продажей детской мебели, но затем добавил в ассортимент детскую одежду и игрушки. К 2017 г. Toys R Us стал вторым по размерам американским продавцом детских товаров после Walmart. Тогда Toys R Us занимал 18 % рынка детских игрушек в США.

Хронология банкротства
18 сентября 2017 г. — Toys R Us подает заявку на банкротство в США и Канаде. Долги компании составляют $5 млрд. ритейлер прекратил получать прибыль еще в 2013 г. За первую половину 2017 г. убытки Toys R Us составили $164 млн.

4 декабря 2017 г. — ритейлер объявил о закрытии 26 магазинов в Великобритании (второй по размеру рынок Toys R Us после США). Закрытие объясняют реструктуризацией компании.

24 января 2018 г. — Toys R Us закрывает 182 магазина в США под предлогом все той же реструктуризации.

2 марта 2018 г. — все магазины Toys R Us в Великобритании начинают ликвидационные распродажи и закрываются.

15 марта 2018 г. — ритейлер объявил о начале процесса закрытия всех своих магазинов (более 1600 отделений в США и мире).

29 июня 2018 г. — официально закрылся последний магазин Toys R Us в США.

К слову, это было третьим по величине банкротством ритейлера в США (после KMart в 2002 г. и Federated Department Stores (теперь Macy's) в 1990 г.).

Внешние условия или ошибка руководства?
Еще в 2016 г. в Toys R Us выразили опасения о будущем компании на фоне одобренного большинством на референдуме выхода Великобритании из Евросоюза. Впоследствии, уже после объявления банкротства осенью 2017 г., ритейлер объяснял такой кризис в том числе предстоящим Brexit и падением потребительского спроса в Великобритании.

И никто бы не оспорил столь веские причины, если не одно «но». Буквально через 2 дня после подачи Toys R Us заявки на банкротство, один из главных конкурентов компании в Великобритании, ирландская сеть магазинов игрушек Smyths, опубликовала свою финансовую отчетность за год. Продажи Smyths выросли на 19 %, а прибыль практически удвоилась до $14,3 млн. Успехи ирландской сети явно противоречат доводам Toys R Us о прямом влиянии рыночных условий британской экономики на финансовые проблемы компании.

Если учитывать, что с 2013 г. ритейлер не получает прибыли, как говорится в августовском отчете Toys R Us за 2017 г., корни причин банкротства следует искать в истории компании за прошедшие десятилетия.



Выход на онлайн-рынок — начало конца
В 1998 г. Toys R Us вышел на онлайн-рынок и начал доставлять игрушки курьерской службой. Уже через год после запуска интернет-магазина Toys R Us совершил первый крупный промах, не успев доставить все заказанные подарки к Рождеству. Но, несмотря на «украденное» Рождество 1999 г., Toys R Us на тот момент был самым крупным онлайн-продавцом игрушек в Америке, конкурирующим с начинающем набирать обороты Amazon и Walmart.

Чтобы увеличить прибыль с онлайн-продаж, в 2000 г. Toys R Us объединяется со своим главным противником на онлайн-рынке подписывает 10-летний контракт с Amazon, по которому toy-ритейлер становится единственным поставщиком игрушек будущего лидера мировой электронной коммерции. Согласно контракту, Toys R Us обязался платить Amazon $50 млн в год в течение 10 лет.

С таким мощным союзником стабильное развитие Toys R Us было бы обеспечено, но в 2004 г. Джефф Безос, глава Amazon, начал нарушать условия договора. Онлайн-ритейлер решил сменить политику компании и отказаться от эксклюзивных поставщиков в пользу системы, когда несколько продавцов предлагают одни и те же продукты по разным ценам. В этом Amazon пытался подражать eBay, успехи которого в начале 2010-ых были ошеломительными.

Toys R Us, конечно, судился с Amazon, и выиграл в 2006 г. суд, получив компенсацию в $51 млн, но продажи компании начали постепенно падать.

После разрыва отношений между двумя компаниями многие издания обвиняли Amazon в «убийстве» Toys R Us. Но немало экспертов в области торговли справедливо отмечали, что виноват в этой ситуации и Toys R Us, который перевел часть своего рынка на рельсы онлайн-торговли, не создав собственную логистическую инфраструктуру и полностью доверившись сторонним онлайн-ритейлерам.



Самое невыгодное время для банкротства
Одной из причин такого скорого падения Toys R Us служит также избранный для объявления банкротства месяц. Сентябрь в США является довольно важным месяцем, так как, согласно статистическим отчетам, именно в начале-середине осени многие семьи начинают готовиться к Рождеству, а магазины заманивают американцев щедрыми скидками.

Именно так и поступили главные конкуренты компании — Amazon, Walmart и Target — запустив невиданные ранее акции и скидки на игрушки сразу же после объявления банкротства Toys R Us. Это только поспособствовало гибели toy-ритейлера.

Также не стоит забывать о Хэллоуине, который приходится на конец октября, и предваряющем его «высоким» сезоном.

Лучшим временем для объявления банкротства, по мнению многих экспертов, был бы послепраздничный период – в первых числах уже 2018 г.


Убытки Hamleys — новые контуры кризиса или очередная неудача?
В середине октября 2018 г. старейшая и известнейшая британская сеть магазинов игрушек Hamleys опубликовала отчет о доходах компании за прошлый год. Британский ритейлер, основанный еще 1760 г., за год потерял более $12 млн, тем самым продолжив стремительное падение доходов с 2016 г.

«Для Великобритании 2017 год был один из самых сложных периодов в истории розничной торговли, и Hamleys не был невосприимчив к воздействию Brexit, террористическим актам, макроэкономическим давлениям и общей эрозии потребительского доверия британского общества», — заявили в пресс-службе компании.

Через неделю после публикации отчетов о годовой прибыли в компании начали готовить замену финансовому директору — Алексу Яблоновски (Alex Jablonowski).

Также появилась информация, что гонконгская компания C Banner International Holdings Ltd, купившая Hamleys в 2015 г., может продать toy-ритейлера, чтобы минимизировать убытки. Если продажа состоится, это будет уже пятая смена правления компании за последние 15 лет.

В марте 2018 г. в российских изданиях мелькали новости о возможном закрытии московского отделения Hamleys на Лубянке из-за задолженностей Ideas4retail — российской франшизы бренда. Однако эти опасения так и не подтвердились.

Пока, конечно, рано говорить о банкротстве Hamleys. Но тот факт, что лидер мирового рынка игрушек сокращает свою прибыль в 5 раз и терпит многомиллионные убытки, заставляет задуматься о кризисе всей индустрии.

Прибыль LEGO впервые снизилась за 13 лет
Схожий диагноз обнаружился и у знаменитого датского конструктора LEGO. В марте 2018 г. LEGO Group опубликовал отчет, согласно которому операционная прибыль компании за 2017 г. упала на 17 % до $1,5 млрд, а выручка снизилась на 8 % до $5,8 млрд. Для датской компании это было первым снижением операционной прибыли за 13 лет — в последний раз Lego терпел убытки в 2003 г.

Еще в сентябре 2017 г. Йорген Кнудсторп (Jorgen Knudstorp) — председатель правления LEGO Group — заявил, что компания «раздулась» после стремительного десятилетнего роста. По этой причине LEGO был вынужден сократить 1400 рабочих мест — 8 % от всей рабочей силы компании.

Нынешний председатель правления LEGO уже имеет большой опыт в преодолении кризисных этапов. В 2004 г. Йорген Кнудсторп, избранный исполнительным директором LEGO, смог не только вывести компанию из кризиса, но и за 10 лет обеспечил 600 % рост оборота LEGO с $6.3 млрд. до $37.9 млрд.

Однако, картина сегодняшнего дня несколько отличается от 2003 г. В начале 2000-ых гг. происходило активное насыщение рынка западного ритейла, и LEGO терпел убытки из-за чрезмерного разделения сфер влияния руководителей региональных направлений и отсутствия налаженной связи между ними. Сегодня же одной из главных проблем снижения прибыли LEGO является спад покупательского спроса на игрушки и экономический кризис в странах Западной Европы и Северной Америки. Чрезмерный рост LEGO на фоне затягивающего пояса западного ритейла — главная причина подобных убытков.


Что ждать российским продавцам игрушек?
Российский ритейл игрушек построен несколько иначе нежели западный. В России продажей игрушек и товаров для детей в основном занимаются специализированные магазины: «Детский мир» — лидер рынка, «Той.ру» — ведущий интернет-магазин игрушек, «Дочки-Сыночки» и др.

На западном рынке, преимущественно в США, основными торговцами игрушек являются широкоформатные ритейлеры: Amazon, Walmart, Target и Kmart. Банкротство Toys R Us, по сути, результат консолидации рынка — доля специализированных компаний уменьшается в пользу крупных гипермаркетов.

Российский рынок игрушек более «плоский», в ближайшее время не стоит ожидать каких-либо перемен или кризисов — крупные игроки сохраняют свои позиции уже долгие годы.

Еще одно отличие российского и западного рынка игрушек - в развитии онлайн-торговли. Все перечисленные американские компании — Amazon, Walmart, Target и Kmart – уже порядка 10 лет торгуют игрушками онлайн. Электронная коммерция имеет давнюю традицию в США и Великобритании.

В России же электронная коммерция только начинает развиваться, что касается и toy-ритейлеров. Например, компания «Той.ру», специализирующаяся на интернет-продажах игрушек, начала свою деятельность только в 2014 г. «Детский мир» также совсем недавно начал торговать своими товарами онлайн. Пройдут годы прежде чем онлайн-продажи игрушек в России сравняться с западными.

Источник: www.retail.ru

читайте также

Малый бизнес продемонстрировал рекордный пессимизм

Индекс ожиданий малого бизнеса обрушился до самой низкой отметки за все время опросов, сообщил Альфа-банк в полугодовом исследовании.

Нравится
Авторская рубрика журналиста портала "Игрушки.Сегмент.Ру", в которой поднимаются актуальные проблемы рынка, а также идет речь о новостях индустрии и портала
В это поле Вы можете ввести, что угодно: свой номер телефона, кличку собаки или прозвище начальника. Единственное условие - запомните введенный код, потому что без него Вы уже не сможете снова воспользоваться выбранным ником. Зачем это нужно? Гостевой код не позволяет посторонним людям оставлять комментарии от Вашего имени. Сегмент.Ру заботится о своих пользователях и их репутации!
Необходимо пройти авторизацию на сайте!
Регистрация
Войти через loginza