Какие инвестиционные монеты доступны на рынке России

В 2023 году ЦБ собирается возобновить выпуск золотого червонца. Однако в таких инвестициях следует учитывать низкую ликвидность и большую разницу между покупкой и продажей.

Золотые всплески

На российском биржевом рынке золото подорожало на 3,6 %, до 4190  ₽/г. Менее сильное повышение было связано с укреплением рубля — с начала года курса доллара на Московской бирже снизился на 1,8 %, до 68,7 ₽/$.

Поучаствовать в росте цены благородного металла можно, открыв обезличенный металлический счёт в банке, купив на биржевых торгах пай БПИФа, инвестирующего в золото, или сам металл.

Стать обладателем физического металла можно, купив слитки и монеты. Последние можно разделить на памятные и инвестиционные.

В первом случае основная ценность монеты заключается в ограниченном тираже выпуска и качестве изготовления. Отличительной особенностью высококачественного покрытия (Proof) являются зеркальное поле и матовый рельеф на монете.

Во втором стоимость монеты приближена к стоимости металла. В этом случае (качество Uncirculated, UC) — ровный матовый металлический блеск без зеркальной поверхности.

О монетах

В России эмиссией инвестмонет занимается ЦБ. Российские монеты выпускаются из золота и серебра, чеканят их Московский и Санкт-Петербургский монетные дворы.

Наиболее массовые тиражом, до 1 млн экземпляров в год, изготавливаются монеты «Георгий Победоносец».

Номиналы золотого «Георгия Победоносца»:

• 25 ₽ — 3,11 г золота; 
• 50 ₽ — 7,78 г; 
• 100 ₽ — 15,55 г; 
• 200 ₽ — 31,1 г.

В 2023 году ЦБ начнёт выпускать «Золотые червонцы» номиналом 10 ₽ — 7,89 г.

Ранее, в 1975–1982 годах, в СССР выпустили свыше 6,5 млн «Червонцев» с содержанием драгметалла 7,742 г, которые до сих пор находятся в обращении. Частным инвесторам доступны инвестиционные монеты с официальными талисманами XXII Олимпийских зимних игр 2014 года (леопард, зайчик и мишка), а также чемпионата мира по футболу 2018 года. Выпущены золотые монеты номиналом 50 ₽ (вес 7,78 г) и 100 ₽ (вес 28 г) общим тиражом до 1,3 млн штук.

Серебряные монеты в обращении:

• «Соболь» — 1 млн шт.;  
• «Георгий Победоносец» — около 2,2 млн шт.; 
• с олимпийскими талисманами — до 1,2 млн шт.

Все они имеют одинаковый номинал и все — 3 ₽ и 31,1 г.

Масса и опт

Стоимость монет зависит от цены металла, а также от банка-продавца. Например, 20 января 2023 года золотой «Георгий Победоносец» номиналом 50 ₽ можно было купить в банках за 38,6–43,9 тыс. ₽

То есть цена 1 г золота составляла 4,96–5,64 тыс. ₽ при биржевой цене металла 4,2 тыс. ₽/г. Но чем выше вес монеты, тем ниже стоимость металла в ней.

Кроме того, некоторые банки дают скидку 5–7 % оптовым покупателям.

При этом цена продажи монет чеканки Санкт-Петербургского монетного двора ниже, чем монет чеканки Московского двора. В частности, в РСХБ 100-рублёвый золотой «Георгий Победоносец» будет стоить 73,5 тыс.  ₽ и 74 тыс.  ₽ соответственно. И цена выкупа у таких монет будет отличаться в пользу Московского монетного двора.

О ликвидности

Монеты не слишком ликвидный финансовый продукт. На сайте Банка России указано почти 120 кредитных организаций, с которыми заключено соглашение о распространении памятных и инвестиционных монет. Но даже среди крупных банков не у всех такие продукты есть в широкой рознице. И купить монеты можно лишь в немногих отделениях.

Банки неохотно выкупают инвестиционные монеты, и число соответствующих отделений ещё меньше. Например, в Сбербанке 50-рублёвый «Георгий Победоносец» выкупают только в десяти отделениях Москвы.

И цена выкупа в зависимости от банка может отличаться от цены покупки на 5–30 %.

На ширину разницы (спреда) могут влиять царапины, пятна, следы окисления, отпечатки пальцев и другое. Поэтому Сбербанк на своём сайте советует обладателям монет из драгметаллов хранить их в пластиковых капсулах, не прикасаться к ним, не мыть и не протирать в случае вскрытия капсулы, сохранять сертификаты.

Вопрос времени

Чтобы заработать на росте цен на драгметаллы, могут потребоваться годы. Например, за последние 12 месяцев убытки от такой инвестиции составили около 33 %, а вот на пятилетнем горизонте принесли прибыль в размере 24 %.

Как отметил эксперт Валерий Емельянов, «драгоценный металл — это форма психологической защиты, у населения есть вера в то, что с золотыми червонцами не пропадёшь, что бы ни случилось».

На эту тему:

ЦБ выпустил инвестиционные золотую и серебряную монеты